央行重磅，“五档房贷”严控楼市！房地产大利空要来了吗？

央行再次严控楼市资金，房地产大利空要来了吗？我们认为，部分城市确实要引起足够的警惕。以下是我们的分析，对比一下你的城市，是不是这种情况。

2020年的最后一天，人民银行、银保监会联合发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》，将对银行等金融机构的房地产贷款占比，进行集中管理，也就是房贷“五分档”控制。这是继“三道红线”严控开发商融资规模之后，从资金端对楼市风险的又一次严控， 这相当于把房地产，这个高杠杆行业的供应端和使用端，同时加了紧箍咒，开发商空手套白狼的“好日子”到头了。

这次意见的核心内容，有3点：

1. 分“五档”控制银行总贷款额中的房地产贷款比例，包括对开发商的贷款比例和个人住房按揭贷款的比例。比如规定7大国有银行，房地产贷款占比不超过40%，个人住房贷款占比不超过32.5%。这是国家首次从资金端，更加精准的控制房地产的杠杆规模。避免房地产过度发展，经济脱实就虚的又一大措施。

2.央行对于银行、金融机构的房地产的贷款，将进行集中管理。统一执行，不能超过房地产贷款额度比例上限，执行情况定期上报。这是为了防止金融机构上有政策、下有对策，偷梁换柱，先斩后奏。

3.推动货币政策更加精准有效，信贷资源重点支持制造业和科技等经济重点发展领域，以及小微企业、三农等薄弱领域。

那这个政策将对楼市有何影响呢？

根据金融机构的数据统计，全国大部分银行，总体规模都没有触碰上限，特别是第一档的中资大型银行，距离房地产贷款40%的上限还有很大空间，比如交通银行才26%。个人按揭部分32.5%的上限，也只有建行（34.4%）和邮储（33.6%）稍微超过了点。总体来说，按照目前比例，房地产贷款方面短期还不会受到太多影响。

但在不同的城市，这个政策的影响还是有差异的，对那些房地产贷款占比远低于上限的核心城市，影响不大，甚至还会有一定的倾斜。

但对于那些严重依赖土地财政、房地产贷款已经超过上限的城市，那就要特别注意了，这确实是个大利空，一些开发商有可能拿不到更多的贷款，只能降价促销，老百姓的住房按揭贷款也有可能收紧审批条件，延长审批时间，甚至调高房贷利率等。对这些城市，我们买房就要特别警惕了！