商业银行发卡神奇的增速招商银行应审慎对待信用卡风险

　　今年一季度，信用卡不良率仍然在上涨。6月27日，招商银行副行长王良在该行股东大会上表示，今年一季度信用卡的不良贷款率仍呈上升势头，招行信用卡不良贷款率目前达到1.4%，较去年底上升了20多个BP，他说“我们对信用卡的风险状况还是审慎地对待。”
　　信用卡风险的爆发在去年上市银行年报数据中已经表露无遗，比如，民生因银行、中信银行、浦发银行、平安银行的不良率分别为2.15%、1.85%、1.81%、1.32%，较上年末分别上升0.08、0.61、0.49、0.14个百分点。

　　作为消费金融的一种，最近几年商业银行对于信用卡的投入可以说是互联网金融启发的，最近今年银行的“对公业务”遭遇瓶颈，而“房贷”业务也受政策调控，不能任性发展。这时候互联网金融崛起，以小额、短期、无抵押，并往往伴随着一定的消费场景的现金贷和消费贷，以草根金融的力量发掘了信贷业务的新天地，商业银行这才发现，原来信用卡业务的空间如此之大。

　　截至去年6月末，信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计6.38亿张，环比增长4.17%。全国人均持有信用卡0.46张，授信总额为13.98万亿元，环比增长6.40%。
　　商业银行发卡神奇的增速，主要原因是受互联网金融的影响，他们均采取了互联网发卡和客户下沉的措施。业内人士指出，这次信用卡不良爆发主要集中在低额度客户，许多股份制银行网上发卡比例达到60%以上，有些甚至超过70%，大跃进式信用卡发卡授信是此次信用卡不良率攀升的主要原因。

　　许多银行人士把此次信用卡不良爆发归为共债风险，显然是比较表面的分析，共债只是大跃进的一个结果，商业银行最近几年在大跃进发卡授信的时候，仅仅把争夺客户占领市场作为经营目标，不重视客户资质和风险防范。信用卡经营同质化、粗糙化仍然是这个行业的通病。

　　事实上，消费金融近几年的扩张，跟消费金融公司、P2P平台其他金融机构的消费金融拼的是同一样的市场，其基本策略都是客户下沉，这部分客户本身数量有限，收入也有限，加上多家多种机构同时营销，共债风险一下子就显露出来。
　　最近几年由于网上发卡客户下沉，银行信用卡业务的收入结构有了很大的变化：年费可以忽略不计，刷卡手续费收入只占10%左右，透支利息收入约占20%，70%左右是分期利息收入。而传统上三项收入的分布比例一般是3：3：4。

　　信用卡收入结构的变化源自于客户结构的变化，传统上信用卡的客户一般都是中高端客户。中高端客户往往额度比较高，但他们很少自己刷卡消费，手续费收入较少；中高端客户一般都是与借记卡绑定还款，银行很少有机会从他们身上赚到透支利息，所以他们对信用卡业务本身的贡献往往比较小，这也是这几年信用卡客户下沉的主要原因。
　　但是对于一家银行而言，中高端客户的信用卡业务意义非常重大。因为，信用卡业务就是为高端客户提供综合服务的一个手段。

　　比如中国早期信用卡发展的一个重要契机就是出境游的快速增长，信用卡是当时境外支付最主要的工具。由于信用卡业务贴近更多消费场景，商业银行应该把信用卡作为一个平台，围绕中高端客户大生活服务打造场景生态，围绕这些场景精耕细作，应该是未来信用卡业务的主要方向。