手续费净收入523亿占比创新高，房贷占比仍超标严重

网友 2024-04-26 10:19:54

8月13日晚，招商银行披露了2021年上半年财务报告，再次交出一份高增速成绩单。

财务数据方面，2021年1-6月，招行实现营业收入1687.49亿元，同比增长13.75%；实现归属于母公司股东的净利润611.5亿元，同比大涨22.82%。

同时，截至2021年6月末，招商银行总资产达到8.89万亿，较上年末增长6.27%；其中，发放贷款及垫款总额也较上年末增长超7%达到5.38万亿元，但不良贷款余额也微涨1.73%。

不过招行整体的不良贷款率再创新低，为1.01%，一季度末为1.02%，上年末为1.07%。同时，招行的各级贷款迁徙率均实现同比下降，特别是次级贷款迁徙率由去年的64.69%降至38.53%，整体资产质量再提高。

非利息净收入占比进一步上升至41%，财富管理手续费收入增33%

具体看招行利润表，非利息净收入占比进一步加大，首度超过40%，为41.43%；同时手续费及佣金净收入的高速增长对招行利润表的扩张功不可没。

2021年上半年，招行实现净利息收入993.41亿元，同比增长9.32%；实现非利息净收入694.08亿元，同比增长20.75%。

其中，招行的净手续费及佣金收入为522.54亿元，同比增长23.62%，这一数值不仅占非利息净收入的75%，更占此报告其内招行占总营收的32.8%。

这一占比也创下招行自身新高，一季度末为32.1%，而上年末为27.36%。

招行在手续费及佣金净收入这一项目上的大幅突破，在一定程度上也体现了近来招行大财富管理的卓越成绩。

招行手续费及佣金收入项下主要包含银行卡手续费、结算与清算手续费、代理服务手续费等项目。

其中，与财富管理相关的项目数据格外突出。如2021年上半年，招行财富管理手续费及佣金收入206.12亿元，同比增长33.60%。

其中，代理基金收入67.19亿元，同比增长39.75%，主要是基金发行市场增长较好，权益类基金继续发力，权益类基金代销优势进一步扩大；代理保险收入55.59亿元，同比增长32.51%；此外，代理信托计划、代销理财、代理证券交易、代理贵金属等收入均实现了高速增长。

但同期，招行的银行卡手续费收入同比下降0.23%，为93.96亿元。招行财报中解释称，主要是受疫情影响，国际卡境外交易手续费收入下降。

AUM突破10万亿元，私行户均资产半年上升20万至2795万元

招行自2018年便全面进入轻型银行转型的下半场，并积极探索数字化时代的3.0模式。如今，招行首次明确在财报中提出招行3.0模式的核心，即“大财富管理的业务模式+数字化的运营模式+开放融合的组织模式”。

客户是财富管理行业的立身之本，零售管理客户总资产AUM则是衡量银行零售业务的重要指标之一，也是招行大财富管理体系的核心指标。

截至6月末，招行的零售客户已达1.65亿户，AUM时点规模突破10万亿元，成为率先站上10万亿新台阶的股份制商业银行。

其中金葵花及以上客户（指月日均总资产在50万元及以上的零售客户）343.66万户，较上年末增长10.79%；管理金葵花及以上客户总资产余额8.22万亿元，较上年末增长11.91%，占全行管理零售客户总资产余额的82.33%。

具体业务方面，招行财富管理业务主要包括零售理财和代销基金、保险等产品。至6月末，招行零售理财产品余额2.59万亿元，较上年末增长16.61%；实现代理非货币公募基金销售额3413.23亿元，同比增长32.96%；实现代理信托类产品销售额2269.93亿元，同比增长7.63%。

在私行赛道，招行的同业翘楚地位进一步稳固。截至6月末，招行私人银行客户111947户，较上年末增长11.97% ；管理的私人银行客户总资产3.13万亿元，较上年末增长12.78% ；户均总资产2795.29万元，较上年末增加20.02万元，在上年末及2021年一季度，招行为同业中唯一一家户均资产超2000万的银行。

值得一提的是，招行的私行客户需月日均全折人民币总资产在1000万元及以上，而同业大多以600万元为基准。

零售贷款业务方面，截至6月底，招行零售贷款总额2.82万亿元，较上年末增长6.75%，占总贷款和垫款总额的55.8%，较上年末下降0.09个百分点。

总房贷占比32%仍超标严重，新生不良贷款中信用卡占6成

贷款质量方面，截至报告期末，招行不良贷款余额增加，但不良贷款率下降。

不良贷款余额545.42亿元，较上年末增加9.27亿元；不良贷款率1.01%，较上年末下降0.06个百分点，同时公司贷款和个人贷款不良率均有下降，分别为1.57%和0.76%。

公司贷款按行业划分，则采矿业，房地产业，水利、环境和公共设施管理等行业不良贷款率有所上升。

但制造业、租赁和商务服务业、批发和零售业的不良率和不良贷款余额仍为各行业中最高。

值得注意的是，截至6月末，招行房地产业贷款余额为4044.64亿元，占总贷款的7.94%。同时，在零售贷款方面，招行的个人住房贷款余额达1.33万亿元，占总贷款的24.71%。将二者加总，即招行的房地产贷款总额为1.73万亿，占总贷款的32.22%。

按2020年末时数值计算，彼时招行个人住房按揭贷款和房地产贷款总额占比分别为25.35%和33.12%。

而根据今年1月起实施的房地产贷款集中度管理制度，招商银行的房地产贷款占比上限不超过27.5%，个人住房贷款不超过20%。

按此标准，则招行的房地产贷款规模和个人按揭贷款规模均超标严重。

对此，招行半年报中表示，“将继续加强房地产贷款集中度管理，推动房地产贷款占比稳步下降，并持续优化信贷资产结构，积极加大对优质制造业、绿色信贷等行业投放，预计房地产贷款集中度管理政策对本公司的总体影响可控”。